Как торговать на фондовом рынке в стрессовой ситуации? Правила торговли.

НАШ КАНАЛ - ПОДПИШИСЬ!

У нас есть время подумать о дальнейших действиях. Никто не может предсказать действия Правительства и развитие бое столкновений на Украине, а также сказать, что будет происходить на фондовом рынке. Однако определенные шаги предпринять можно.

Эмоции и чувства. Что стоит сделать прямо сейчас?

Сначала немного предпосылок:

1) Комиссию за покупку инвалюты снизили с 30% до 12%   — значит, это действительно временная мера. Но судя по курсу доллара, она мало помогла =)

2) Физлицам не должны запретить действия с иностранными акциями. Следовательно, что-то продавать и покупать мы точно сможем.

3) Резидентам, дивиденды с акций и купоны с облигаций, скорее всего, будут выплачены. Возможно, не все компании заплатят дивиденды  но основная масса заплатит (хотя может и не в том объеме, как хотелось бы). Нерезиденты ничего не получат – для них наступил техдефолт. Ценность акций и облигаций РФ за рубежом стремится к нулю.

4) Правительство будет поддерживать граждан, чтобы не допустить взрыв национального недовольства. В какой мере это будет реализована – повышение пенсий, раздача денег семей с детьми, послабления по налогам, кредитные каникулы для всех или что-то еще пока спрогнозировать не возможно. Действенных мер поддержки может и не быть (хотя ресурсы для этого есть), т.е. отделаемся косметикой, как во время коронакризиса. Но какая-то поддержка явно будет.

5) Правительство будет ужесточать меры по отношению к нерезидентам, а также будет закручивать гайки в собственном государстве. Так, депутаты ЛДПР уже внесли законопроект о привлечении к срочной службе на территории ДНР и ЛНР участников антиправительственных митингов. Иначе говоря, демонстрантов будут бросать в топку «спецоперации».

Что нужно сделать:

1) Детально просмотрите свой брокерский счет. Каждую позицию. Каждую акцию и облигацию. Вспомните, зачем вы их покупали. И при каких условиях будете продавать. Проанализируйте, какая доля российский экспортеров приходится на Европу – например, Норникель получает от Европы 53% выручки, а Фосагро – всего 25%. Если держите европейские и американские акции – оцените их возможные потери от разрыва торговых отношений с РФ (пост о том, кто ушел с рынка – есть выше). Если риски для вас неприемлемы – смело продавайте.

2) Продайте акции: а) в которых не уверены; б) держать которые вам некомфортно; в) вы не понимаете, зачем их купили или продали; г) вы покупали их со спекулятивной целью. Причина простая: и Мосбиржа, и СПбиржа могут ВНЕЗАПНО закрыться, и вы останетесь с неликвидом на руках, который вам не нужен.

3) Продайте акции закредитованных компаний – это касается как России, так и США, потому что в России ставка уже 20%, и как условный Мечел будет обслуживать свои неусловные краткосрочные долги – непонятно, а в США уже 19 марта ставку повысят – и закредитованные компании начнут сыпаться как карточные домики.

4) Продайте акции с большим количеством валютного долга – при таком курсе обслуживание подскочит многократно. Да, в числе таких компаний Русал. Понятно, что алюминий и бенефициар инфляции. Но подумайте, возможно, его стоит заменить на иностранные акции: они тоже бенефициары инфляции, но без растущего в национальной валюте сверхдолга.

5) Продайте облигации: а) субординированные; б) высокодоходные; в) иностранные; г) еврооблигации с ISIN, начинающегося с XS, так как они считаются иностранными (т.е. числятся в иностранном депозитарии, а именно Euroclear) и подпадают под санкции, и у меня нет уверенности, что по ним будут выплаты купонов.

6) Фонды держите. Даже ВТБ. Рано или поздно их расформируют и вам вернут деньги, исходя из справедливой цены активов. Если сейчас вы фонды продадите их по биржевой цене, но при отсутствии маркетмейкера цены пойдут туда, куда их погонят продавцы: т.е. вниз. После получения денег покупайте иностранные фонды или фонды Finex, чтобы сохранить структуру портфеля.

7) Снимите немного налички, на 1-2 месяца жизни. Я не думаю, что будет заморозка банковских счетов и экспроприация всех электронных денег. Но лишняя диверсификация не помешает.

8) Излишек денег поместите на вклад. Сейчас наблюдается инверсия вкладов: краткосрочные вклады (на 1-3 месяца) дают большую доходность, чем длинные. Это говорит о том, что банки ожидают снижения ставки уже в ближайшее время и возврата к нормальной жизни. Если прямо сейчас можно заработать 15-20% годовых – зачем тормозить?

9) Не продавайте активы, в которых уверены. Особенно американские. Инфляция и девальвация рубля подтянут ваш портфель именно в рублевом выражении. Продавать перспективные акции и хоронить их в рублевых депозитах или ОФЗ – самое глупое, что можно сделать сейчас.

10) Скорректируйте свой план покупок. Исключите из него акции, соответствующие пунктам 1 и 2. После того, как рынки заработают в полную силу, необходимо будет еще тщательнее покупать акции. Мы будем жить в новой реальности, к которой придется привыкать.

11) Обучайтесь. Купите или скачайте книги по инвестированию, пройдите какой-нибудь курс. Да, сейчас это кажется смешным и неактуальным – но поверьте, это помогает пережить стресс и заставляет работать мозг в правильном направлении. Кроме того, вы получите уверенность, когда узнаете, как анализировать компании, как функционируют мировые рынки, какие есть причинно-следственные связи в мире. В будущем это обязательно поможет. Рано или поздно ситуация стабилизируется — и нужно будет зализывать раны.

12) Избегайте импульсивных покупок. Только потому, что акция подешевела. Или потому, что бизнес ее кажется вам клевым. Или потому, что ОФЗ дают 25% доходности к погашению. Подумайте, как ваша новая покупка повлияет на портфель и изменит в нем распределение активов. Не стоит допускать перекосов ни в какую сторону — максимальная диверсификация по всем возможным направлениям. Анализируйте любую бумагу – причем не только на предмет будущих прибылей, но и возможных рисков. Как риск может реализоваться по максимуму – вы увидели уже сами.

И самое главное — не тревожьтесь. Увы, мы мало можем повлиять на ситуацию. Но мы можем приложить все усилия, чтобы минимизировать ошибки и сохранить свои деньги.

НАШ КАНАЛ - ИЗВЛЕЧЬ ПРИБЫЛЬ

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.