UBS использовал машинное обучение для прогнозирования реакции рынка акций США на различные сценарии развития российско—украинского конфликта. Прогнозы по S&P 500 от искусственного интеллекта.
История событий SP 500 — причины продаж
Прогнозы по S&P 500 от искусственного интеллекта на фоне геополитической напряженности
Первый сценарий — деэскалация
Искусственный интеллект прогнозирует, что если конфликт разрешится в короткие сроки, то начнется ралли, которое продлится несколько месяцев. Во второй половине года, согласно модели, акции снизят темпы роста на фоне ужесточения политики ФРС и замедления экономики.
Прогнозы ИИ:
• S&P 500 к концу первого полугодия — 4800 п.
• Лидеры роста: банковский сектор, транспортный сектор.
• Аутсайдеры: товары первичной необходимости, сектор коммуникационных услуг, сектор потребительских услуг.
• S&P 500 к концу второго полугодия — 4750 п.
• Лидеры роста: защитные сектора, компании финансового сектора.
• Аутсайдеры: циклические сектора, товары вторичной необходимости, промышленный сектор.
Второй сценарий — затяжной конфликт.
Если конфликт между Россией и Украиной будет продолжаться вплоть до конца первого полугодия, модель предсказывает сдержанный рост S&P 500. Хотя геополитические риски будут оказывать давление на акции, задержка в реализации жесткой политики ФРС будет поддерживать рынок.
Во втором полугодии S&P 500 будет «топтаться на месте», поскольку геополитические риски уйдут, а центральный банк начнет проводить ужесточение политики в полной форме.
Прогнозы ИИ:
• S&P 500 к концу первого полугодия — 4550 п.
• Лидеры роста: нефтегазовый сектор, компании оборонной промышленности, сектор здравоохранения, сектор коммуникационных услуг.
• Аутсайдеры: циклические сектора, потребительские услуги, банковский сектор.
• S&P 500 к концу второго полугодия — 4625 п.
• Лидеры роста: коммунальные услуги, товары первичной необходимости, сектор потребительских услуг, финансовый сектор.
Третий сценарий — дальнейшая эскалация.
В случае обострения конфликта на Украине геополитические риски окажут существенное давление на рынок и вытеснит опасения по поводу политики регулятора. Рост экономики замедлится, а прогнозы по прибыли компаний будут снижаться.
Во второй половине 2022 года геополитические риски должны снизиться, но появится политическая неопределенность в США. Ужесточение риторики ФРС окажет негативное влияние на рынок акций.
Прогнозы ИИ:
• S&P 500 к концу первого полугодия — 3750 п.
• Лидеры роста: защитные сектора, нефтегазовые компании, сектор сырьевых материалов.
• Аутсайдеры: циклические сектора, финансовый сектор.
• S&P 500 к концу второго полугодия — 4300 п.
• Лидеры роста: коммунальные услуги, технологический сектор, финансовый сектор.
• Аутсайдеры: нефтегазовый сектор.
Реальная доходность #SP500 в минусе, да таком, что это впервой за 50 + лет. Так выглядит дивидендная доходность S&P 500 с поправкой на индекс потребительских цен.
